后来，John重返Adobe进行另一次演示。Russell Brown，Adobe的艺术总监，完全被这个程序所打动。Adobe以极大的热情果断地买下了Photoshop的发行权。1988年11 月，Knoll兄弟与Fred Mitchell，Adobe的首脑，口头议定合同，并于次年4月完成真正的法律合同。合同上的关键词是“license to distribute(授权销售)”Adobe公司当时并没有完全买断这个程序，直到若干年后Photoshop取得了巨大的成功。签订了合同后，Thomas和John两兄弟开始研发新的版本以发布销售。而Adobe公司则决定保留Photoshop这个名字。
首次正式发行的PS只有800KB 的3.5英寸光盘
Thomas在Ann Harbor编写所有的程序，而John在California编写插件。Adobe的一些人认为John的插件过于花俏，不适合于严肃的应用程序。他们的观点是他们的产品仅作为一种润饰的工具，而非为了特殊作用。所以John只能偷偷地把这些插件编写进去。正是这些原来为很多所不齿的插件，却成为日后 Photoshop成功的一大因素。时至今日，插件已经成为Photoshop不可或缺的重要功能。1989至1990年，Russell Brown和John，Tussell和Fred提供建议，Thomas编写代码，增加软件的新特性。
1990年2月，Photoshop1.0版本发行。它优秀的编码和简单便捷的使用给了它的竞争者ColorStudio狠狠的打击。它给计算机图像处理行业市场带来巨大的冲击。除了其他软件没有的特点外，它还获得了天时。当时正值计算机桌面革命炒得火热，桌面的发展更为它创造了有利条件。此外，Adobe还有一个制胜的秘密武器-RussellBrown。他善于让人觉得这个软件容易使用且有趣。在一次演示会上，他幽默的演示突出了 Photoshop的优点也使得参展的人把Photoshop竟相宣传出去。
Adobe Photoshop首次亮相
而Photoshop 1.0显然仍需改进。当时，Photoshop的优势是容易使用，虽然Fractal Design开发的ColorStudio具有一些它所没有的优点，但总体而言，ColorStudio却存在更多的缺陷。
Letraset把ColorStudio定位于专门人士使用的专门工具。而Adobe把Photoshop定位于所以电脑拥有者可以使用的工具。这两个冤爱死对头竞争非常激烈，当时MacWorld的一篇文摘体现了这两个公司的交锋。John和效力于ColorStudio的Macr Zimmer分别使用他们自己的软件对图象进行润饰及合成。结果最后Photoshop是赢家。
当时Thomas是编写这个软件的唯一支柱。为了扩充工程师队伍，公司聘请了Mark Hamburg。Mark曾从事于Ashton Tate。路径即是他提出加入到Photoshop里的。路径也成为了Photoshop2.0版的新特性。2.0版最重要新功能包括支持栅格化 Adobe的矢量编辑软件Illustrator文件，支持CMYK，Duotones以及新增钢笔工具。此外，Photoshop的最小分配内存也由原来的2MB增加到4MB，这个小小的改动无疑对程序的稳定性及运作性能的提高起了非常大的作用。Mark声称他对这个软件的第一个贡献是建议最低内存需求从2MB增加到4MB，可见其作用绝非由2到4那么简单。
Photoshop2.0的发行引发桌面印刷革命
